Методология на индекса

Трите компонента

1 · Пазарно отклонение — тегло 50%

Изчисляваме къде „би трябвало" да се търгува златото според 90-дневна регресия спрямо доларовия индекс и реалната доходност по 10-годишните американски облигации. Отклонението на реалната цена от този модел, изразено в стандартни отклонения, е ядрото на индекса: колко от цената не се обяснява със спокойната макросреда. Този компонент носи най-голяма тежест, защото стъпва на публични данни и всеки може да провери изчислението.

2 · Търсене на убежище — тегло 25%

20-дневният относителен импулс на златото спрямо S&P 500 — измерва дали капиталът действително се мести от риск към убежище, или движението е само ценово.

3 · Геополитически събития — тегло 25%

Системата следи световния новинарен поток денонощно и оценява всяко събитие по тежест и по релевантност към златото (централни банки, санкции, конфликти, инфлационни данни, доларова политика). В индекса влизат само събития с релевантност 0,4 или по-висока — останалите са новини, но не са новини за златото. Ефектът на всяко събитие затихва експоненциално с времето, а сборът се компресира, за да не може единично събитие да доминира скалата.

Как се разпределя индексът днес

Спот калибрация

Цените на благородните метали идват директно от спот източник в евро за тройунция и се обновяват на всеки пет минути. Историческите редове са преизчислени със същото съотношение, за да остане графиката непрекъсната.

Принципи

Публикуваните стойности са окончателни — не се редактират със задна дата. Промяна във формулата получава нов номер на версия и бележка тук. Данните, върху които се изчислява индексът, са достъпни през публичното API — всеки може да провери изчислението.

In English: the Gold Fear Premium index blends a market-deviation z-score vs. DXY and US real yields (50%), gold-vs-equities haven momentum (25%), and relevance-filtered event stress (25%) into a daily 0–100 value. Methodology is versioned; published values are never revised.